Định giá:

Với tiềm lực và vị thế hiện có, Công ty tiếp tục duy trì trong nhóm dẫn đầu của ngành phân bón nông nghiệp và kinh doanh hóa chất.

Theo kế hoạch kinh doanh 2014 của Công ty, doanh thu và lợi nhuận sẽ lần lượt đạt 3.000 tỷ và 175 tỷ đồng. Tuy nhiên, thực hiện 9 tháng 2014 Công ty mới đạt doanh thu 1.556 tỷ và lợi nhuận 60 tỷ đồng. Dựa vào những thông tin hiện nay và đánh giá một cách thận trọng, chúng tôi dự phóng cả năm doanh thu sẽ đạt 2.200 tỷ đồng, lợi nhuận đạt 105 tỷ đồng.    

Như vậy EPS của QBS 2014 sẽ là 3.182 đồng/cp. Với mức PE trung bình ngành phân bón hóa chất dự kiến là 10, mức giá QBS sẽ là 31.820 đồng/cp.

Kết luận:

QBS là một công ty có năng lực sản xuất cao, vị thế và uy tín trong ngành tốt, năng lực tài chính mạnh và ổn định. Cùng với kinh nghiệm và quan hệ lâu năm trong ngành, Công ty đang có những bước đi chiến lược để tạo nên giá trị gia tăng trong chuỗi hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời nâng cao tỷ suất lợi nhuận.

Cổ phiếu của QBS mới được niêm yết trên sàn nên mức giá hiện tại chưa có sự ổn định và chịu tác động chủ yếu từ yếu tố kỹ thuật của thị trường. Dựa trên phân tích nội tại của Công ty thì mức giá cổ phiếu QBS hiện tại đang thấp hơn nhiều giá trị thực của Công ty và có thể phù hợp cho các nhà đầu tư xem xét để MUA.

Phòng phân tích DVCSpeculator

Đại diện: Nguyễn Tuấn Anh - Số ĐT 097 436 1111

Để biết thêm chi tiết về khuyến nghị trên, Quý nhà đầu tư tham khảo QBS report 12. 2014.pdf - DVCSpeculator