CÔNG TY CỔ PHẦN CMC
Lịch sử hình thành:
- Công ty Cổ phần CMC tiền thân là Nhà máy Bê tông Việt Trì được thành lập từ những năm 1960, trực thuộc Tổng Công ty xây dựng Sông Hồng - Bộ xây dựng. Là một doanh nghiệp nhà nước được thành lập tại Quyết định số 126A/BXD-TCLD ngày 26 tháng 03 năm 1993 của Bộ trưởng Bộ xây dựng;
- 23/03/2006, Công ty Công nghiệp bê tông và vật liệu xây dựng tiến hàng cổ phần hóa đổi tên thành Công ty Cổ phần CMC với VĐL 80 tỷ đồng.
Lĩnh vực kinh doanh:
- Sản xuất kinh doanh: vật liệu xây dựng (gạch ngói, các loại tấm lợp...), đường ống thoát nước và phụ kiện nước, thiết bị gia công chế biến gỗ dân dụng và gỗ xây dựng, cấu kiện đúc sẵn, bê tông thương phẩm;
- Xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp giao thông, thủy lợi, hạ tầng kỹ thuật, đường dây và trạm biến áp, lắp đặt đường điện chiếu sáng trang trí nội thất ngoại thất;
- Gia công lắp đặt thiết bị trong các ngành công nghiệp, thủy lợi dân dụng giao thông và chuyên ngành cấp thoát nước;
- Kinh doanh than nhiên liệu chất đốt;
- Kinh doanh vận tải bốc xếp hàng hóa đường bộ;
- Kinh doanh thưowng mại tổng hợp
- Kinh doanh bất động sản
- Kinh doanh vật liệu xây dựng
- Kinh doanh hàng kim khí, vật liệu điện.
Sau quá trình nghiên cứu và tìm hiểu, làm việc với Doanh nghiệp, Bộ phận DVCSpeculator - FA đánh giá CVT là mã cơ bản tốt, với nhiều tiềm năng tăng trưởng mạnh trong năm nay. Chúng tôi đã đưa ra khuyến nghị MUA đối với mã CVT từ ngày 14/01/2014 (Thời điểm này giá thị trường của CVT giao động quanh vùng giá 11 - 12). Mức giá chúng tôi kỳ vọng đối với mã cổ phiếu này là 25 (tương đương với mức tăng trưởng 100%) trong năm nay. Tham khảo đoạn Tư vấn của DVCSpeculator - FA sau:
==============================
- Ngày 14/01/2014
- DVCSpeculator - FA (Cơ bản)
10:45
Khuyến nghị chú ý mã cổ phiếu: CVT
- DVCSpeculator - FA (Cơ bản)
10:45
Dự kiến EPS năm nay nó sẽ khoảng 2.8 - 2.9 k/CP. Năm sau dự kiến doanh thu khoảng 750 tỷ, BV đang là 15 - 16 đủ sức chia cash 20%. Nhưng có thể đổi thành 10% cash và chia cổ tức = cổ phiếu để tạo nhiều vòng tăng giá Nhà máy số 1: 5 triệu m2 gạch ốp lát/năm, đã khấu hao hết vào cuối Quý 3 năm 2013. Nhà máy số 2: 5 triệu m2 gạch ốp lát/năm, bất đầu khấu hao vào cuối Quý 3 năm 2013. Nhà máy mới chạy thử vào quý 4 2012, mới đi vào vận hành mạnh vào quý 2 , 2013
- DVCSpeculator - FA (Cơ bản)
10:46
Công nghệ cả hai nhà máy đốt nhiên liệu bằng khí than, có lợi thế cạnh tranh về giá thành so với các nhà máy dùng nhiên liệu là khí thiên nhiên. Trong năm sau, khí thiên nhiên tăng giá 20% thì Công ty càng có lợi thế so với các đối thủ này. So với các đối thủ thuộc tổng Vilacera, Công ty có lợi thế nhờ tự mua được nguyên liệu đầu vào mà không phải mua qua trung gian do đó có thêm lợi thế về giá thành. Nguyên liệu chủ yếu là đất sét, bột màu và than. Khả năng biến động giá trong ngắn hạn không cao.
- DVCSpeculator - FA (Cơ bản)
10:46
Vị thế ngành không nổi trội, chỉ chiếm khoảng 2% thị phần vào năm 2012. Khi nhà máy mới đi vào hoạt động thị phần cũng không gia tăng đáng kể chỉ chiếm khoảng 3.5%. Hoạt động chưa hiệu quả 9 tháng đầu năm 2013, song hứa hẹn khởi sắc từ quý 4 2013 do nhà máy mới đã bắt nhịp và tiêu thụ sản phẩm bắt đầu tăng đủ bù đắp chi phí vận hành và đầu tư. Doanh thu tăng 65% so với cùng kỳ, và dự kiến tiếp tục tăng mạnh trong năm tới khi sản phẩm có lợi thế về giá thành. Tiêu thụ gạch ốp lát trong năm nay không tăng song cũng không giảm so với năm ngoái. Nhiều khả năng thị trường đã chạm đáy. Nếu thị trường khởi sắc sẽ có lợi cho CVT. Mô hình kinh doanh đơn giản, thuần túy sản xuất, không đầu tư ngoài lĩnh vực. Với tình hình cơ bản hiện nay của CVT và mặt bằng giá trên tt nói chung tôi đánh giá CVT là cổ phiếu khá hấp dẫn nhưng phù hợp cho chiến lược gom & nắm giữ hơn là trading.
==============================
Nhận thấy yếu tố cơ bản tốt và tiềm năng tăng trưởng đột biến của CVT trong thời gian tới, MBS đã tiến hành phân tích và đánh giá Doanh nghiệp. Kết quả phân tích CVT của bộ phận Chiến lược thị trường MBS được thể hiện trong bản Báo cáo Phân tích mã cổ phiếu CVT.
DVCSPECULATOR
