Skip to content Skip to navigation

     

    

Chức năng mới *

Tư vấn online TTCK phái sinh trading liên tục trong phiên.

Click để tham gia ngay

  

   

   

Kính chào Qúy nhà đầu tư,

Kể từ ngày 12/10, DVCS sẽ liên tục cập nhật bản tin tư vấn chứng khoán phái sinh do các chuyên gia phân tích thuộc bộ phận Chiến lược thị trường của MBS khuyến nghị. Hy vọng nhà đầu tư sẽ có thêm 1 kênh thông tin hữu ích để có thêm chiến lược đầu tư vào mảnh đất màu mỡ và giàu tiềm năng Phái sinh.

Để nhận được tư vấn cụ thể hơn về chứng khoán phái sinh, anh chị vui lòng liên hệ broker đang chăm sóc hoặc:

Trần Phương Mai Dung - SĐT: 0966 786 385 - Skype: tranmaidung_mbs

Trân trọng!

HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VN30 – ƯU TIÊN CHO VỊ THẾ BÁN NGẮN HẠN CHO HỢP ĐỒNG VN30F1711 -VN30F1712 VÀ VN30F1803


CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ
 Chỉ số VN30F1M tiếp tục xu hướng tăng điểm và dao động khá đồng pha với chỉ số VN30. Đóng cửa phiên hôm nay VN30F1M dừng ở mức 804.2 điểm (+2.2; 0,27%) so với phiên trước. Tuy nhiên, điểm đáng chú ý nhất đó là mức biến động mạnh tại các hợp đồng kỳ hạn xa hơn là VN30F1803, VN30F1712 và VN30F1711 đồng loạt tăng mạnh trong phiên ATC. Riêng VN30F1803 tăng 53 điểm gần kịch biên độ lên mức 860 điểm trong khi trước đó các hợp đồng xa hơn kỳ hạn gần nhất thường có mức thanh khoản và biến động khá thấp.
 Trong phiên trước chúng tôi cũng nhận thấy kỳ hạn đến hạn tháng 3/2018 và tháng 12/2017 là 2 kỳ hạn có mức độ tăng mạnh nhất do có mức chiết khấu sâu nhất so với FV nên chúng tôi đã khuyến nghị giữ qua đêm với vị thế Mua hợp đồng này. Tuy nhiên, sau phiên hôm nay xuất hiện mức chênh giữa hai hợp đồng VN30F1711, VN30F1712 và VN30F1803 so với giá trị lý thuyết MBS tính toán lần lượt là 19.51 và 37.80 và 45.19 điểm đây là mức chênh lớn và đột biến do đó NDT có thể xem xét mở vị thế Bán với hai hợp đồng này ngay tại mức tham chiếu (+/- 5 điểm) trong phiên tới.
 Riêng với hợp đồng ngắn hạn VN30F1710, giá giao dịch đang thấp hơn giá lý thuyết MBS tính toán là 3 điểm và thấp hơn giá cơ sở là 2.63 điểm do đó NDT có thể tiếp tục duy trì vị thế mua hiện có với chiến lược trading theo trend hoặc mở vị thế mua mới trong các nhịp chỉnh sâu trong phiên đối với NDT theo chiến lược swing trading. Xét về trung hạn, sau khi vượt qua được vùng tích lũy, VN30 đang tạo mô hình cờ với giá kỳ vọng có thể lên tới vùng 823 điểm. Vùng điểm từ 824- 827 cũng là vùng giá kỳ vọng trong trung hạn của chúng tôi theo mô hình sóng Elliott.
 Vị thế mở vào cuối phiến trước tăng lên 3.427 khi nhà đầu tư đã lạc quan hơn với xu thế ngắn hạn của VN30 sau khi vượt vùng kháng cự 800 điểm. Với việc chỉ số đang ở sát cận trên của dải giao dịch ngắn hạn, NĐT nên hạn chế mở trạng thái mua mới trong những phiên tới. Đối với vị thế bán trong ngắn hạn, NĐT có thể tiếp tục căn bán với VN30F1M tại vùng kháng cự 805 – 808 điểm
Chiến lược giao dịch ngắn hạn Vị thế bán, NDT có thể tiếp tục căn bán với VN30F1M tại vùng kháng cự 805+/-. Bán VN30F1711 và VN30F1712 ngay tại mức tham chiếu(+/- 5 điểm)
Vị thê MUA có thể được mở tại các vị trí điều chỉnh của chỉ số VN30F1710: 794-797 với nhà đầu tư theo chiến lược swing trading

Chiến lược giao dịch trung hạn Mở đồng thời vị thế MUA đối với HĐTL VN30F1710 và BÁN với HĐTL VN30F1711 để thực hiện chiến lược Arbitrage ngắn hạn

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
I. Nhận định thị trường HĐTL
Thị trường giao dịch HĐTL biến động mạnh về cuối phiên. Ngoài VN301710 có mức biến động nhẹ 0,27% so với phiên trước thì cả 3 kỳ hạn xa có mức tăng rất mạnh từ 3,09% đến 6,61% khiến cho nhà đầu tư bất ngờ. Chỉ số VN30F1710 đóng cửa tăng 0,27% lên 804,20 điểm; VN30F1711 tăng 3,09% lên 828,20 điểm; VN30F1712 tăng 4,95% lên 848 điểm, VN30F1803 tăng 6,61% lên 860 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 806,83 điểm.
Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh 10.597 hợp đồng tăng 54,18% so với phiên liền trước điều này cho thấy dòng tiền đã trở lại thị trường. Khối lượng giao dịch của các hợp đồng đáo hạn xa như VN301711, VN301712 và VN301803 đều tăng mạnh so với phiên trước, điều này cho thấy sự kỳ vọng về xu thế tăng điểm của VN30 trong tương lai. Cụ thể, khối lượng giao dịch hợp đồng VN30F1710 tăng 49,35%, đạt 9.921 hợp đồng được khớp lệnh, khối lượng hợp đồng VN30F1711 đạt 242 hợp đồng, tăng 426,09%, khối lượng giao dịch hợp đồng VN301712 đạt 242 hợp đồng tăng 160,22%, khối lượng hợp đồng VN30F1803 đạt 192 hợp đồng tăng 110,99%.
Về kỹ thuật, chỉ số VN30F1M tiếp tục trong xu hướng tăng trên cả đồ thị D1 và H1. Ngưỡng kháng cự gần nhất theo H1 là 801-805 điểm và có thể sẽ xuất hiện điều chỉnh khí chỉ số tiến vào vùng này.

II. Nhận định chỉ số VN30
Thị trường khởi đầu phiên giao dịch mới với những diễn biến tích cực. Sắc xanh ở nhiều cổ phiếu trụ cột như VNM, BVH, CTG, VIC, PVD,…đã giúp chỉ số VN30 tăng điểm ngay từ đầu phiên. Trong phiên chiều, áp lực bán gia tăng khiến một số cổ phiếu trụ cột như VCB, MSN, HSG, CTG, MBB, REE, STB… đã lùi xuống dưới mốc tham chiếu và điều này tạo đôi chút áp lực lên đà tăng điểm của chỉ số. Đáng chú ý, áp lực bán đã tăng mạnh vào cuối phiên khiến đà giảm của cổ phiếu STB bị nới rộng lên đáng kể. Có thời điểm, STB đã bị kéo xuống mức giá sàn, mặc dù vậy, STB kết thúc phiên giao dịch giảm 800 đồng xuống 11.650 đồng/CP và khớp lệnh hơn 9,3 triệu cổ phiếu, trong đó, khối ngoại bán ra trên 700 nghìn đơn vị. Tuy nhiên, chỉ số vẫn duy trì được sắc xanh rất tốt nhờ vào lực đẩy của các cổ phiếu vốn hóa lớn như VIC, FPT, KDC, PVD, BVH, GMD… Trong đó, VIC có đóng góp lớn nhất khi tăng đến 2.700 đồng lên 54.900 đồng/CP và khớp lệnh hơn 1,8 triệu cổ phiếu. Đóng cửa, chỉ số VN30 tăng 3,81 điểm (+0,48%) lên 805,30 điểm, số mã tăng giá trên số mã giảm giá trong nhóm VN30 là 17/11 mã. Trong phiên giao dịch tới, nhiều khả năng chỉ số VN30 sẽ tiếp tục duy trì xu thế tăng điểm để hướng tới vùng kháng cự 810-815 điểm.

III. Nhận định về thị trường thế giới
Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà tăng thiết lập các đỉnh cao mới. Tâm lý thị trường là rất lạc quan khi biên bản họp của Fed cho thấy sự phân hóa trong quan điểm của các thành viên tham dự cuộc họp. Trong khi nhiều thành viên vẫn tin tưởng là sức ép từ tỷ lệ thất nghiệp thấp sẽ tác động đến lương và tỷ lệ lạm phát, qua đó mong muốn một chính sách nâng lãi suất theo kịch bản trước đây, một số thành viên cho rằng lạm phát thấp có thể do cả những tác động mang tính nội tại của nền kinh tế. Quan điểm thống nhất vẫn là FED sẽ chỉ tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay.
Vào sáng ngày hôm nay chứng khoán châu Á tiếp tục tăng điểm. Chỉ số Nikkei giao dịch ở ngưỡng cao nhất kể từ năm 2006. Đồng ÊUR vẫn trong đà tăng mạnh sau khi những rủi ro về việc Catalan tách ra độc lập tạm thời lắng xuống. Vào tuần này, mùa báo cáo quý III của Mỹ sẽ bắt đầu với những ngân hàng như JP Morgan, BoA, Citigroup và Wells Fargo.
NHẬN ĐỊNH CHỈ SỐ/CỔ PHIẾU
VIC là một trong những cổ phiếu có đóng góp lớn vào đà tăng của VN30 trong phiên hôm nay, VIC tăng mạnh 2.700 đ/cp để đóng cửa ở mức 54.900 đ/cp. Về mặt kỹ thuật, phiên tăng mạnh hôm nay là sự nối tiếp xu thế tăng mạnh của VIC đã hình thành từ ngày 25/08/2017 cho đến nay, trong suốt khoảng thời gian này VIC đã tăng từ mức 43.000 đ/cp lên mức 54.900 đ/cp, tương ứng mức tăng 27,67% và là một trong những cổ phiếu tăng mạnh nhất thị trường trong gần 1,5 tháng trở lại đây, sự tăng giá này của VIC đã đóng góp lớn vào xu thế tăng của VN30 trong cùng khoảng thời gian.
Các chỉ báo ngắn hạn như BB%, MFI, RSI... đang cho tín hiệu VIC đi vào cùng quá mua, Trong những phiên tới nhiều khả năng áp lực bán gia tăng sẽ khiến VIC gặp thử tháchtại vùng kháng cự 55.000 - 57.000 đ/cp.

Tài liệu đính kèm: