Báo cáo phân tích cổ phiếu KDH – Bàn giao tại Gladia giúp kết quả Quý III bứt phá

• Q3/2025, KDH ghi nhận doanh thu tăng mạnh 335% svck với biên lợi nhuận gộp 70,7% – cao nhất từ 2024 đến nay. Lũy kế 9T25, KDH ghi nhận lợi nhuận ròng 557 tỷ VNĐ, tăng 35,1% svck và hoàn thành 58,7% kế hoạch cả năm của doanh nghiệp.
• Chúng tôi kỳ vọng dự án Gladia sẽ là bệ đỡ lợi nhuận cho KDH GĐ 2025-2026, kỳ vọng lợi nhuận ròng tăng trưởng lần lượt 32% – 56% svck trong giai đoạn này.
• Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN và tăng giá mục tiêu lên 43.200 VNĐ/cp.

Nguồn MBS