Báo cáo phân tích cổ phiếu HPG - Vững vàng bước vào chu kì mới

· Giá thép có thể phục hồi kể từ Q1/26 trong bối cảnh sản lượng tiêu thụ tăng trưởng tích cực và áp lực từ thép TQ hạ nhiệt.

· Chúng tôi điều chỉnh giảm 13% LN ròng năm 2026 so với dự báo cũ do điều chỉnh giảm doanh thu 8% đến từ điều chỉnh giá bán và tăng dự báo chi phí tài chính 21%. Sau điều chỉnh, LN ròng giai đoạn 2025-26 tăng trưởng 34% và 18% svck.

· Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 35.600 đồng/cp.

Nguồn MBS