Báo cáo phân tích cổ phiếu DCM - Gia tăng sản lượng, hưởng lợi giá tốt

· Sau nửa đầu năm phục hồi mạnh mẽ, giá ure sẽ tiếp tục duy trì xu hướng khả quan nhờ nhu cầu nhập khẩu tăng từ Ấn Độ và Brazil. Chúng tôi dự phóng giá ure châu Á bình quân năm 2025-2026 là ~450 và 430 USD/tấn (+26%/-4% svck).

· Chúng tôi dự phóng LN ròng của DCM cho năm 2025-2026 lần lượt là 2.194 và 2.618 tỷ đồng (+66,3%/19,3% svck) nhờ tăng trưởng cả giá bán và sản lượng.

· Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 46.200 VNĐ/cp.

Nguồn MBS