Doanh nghiệp: Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc-CTCP - Mã CK: KBC

Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC ước tính doanh thu của KBC trong năm 2015 có thể đạt 1.848 tỷ đồng, tăng trưởng 73% (yoy). LNST ước đạt 606 tỷ đồng, tăng trưởng 86%. Trong ngắn hạn, EPS 2015 của KBC có thể đạt 1.558 đồng/cổ phiếu (sau pha loãng) tương đương với mức P/E forward 2015 là 10,91 lần. 

Xét về triển vọng dài hạn, KBC đang trong quá trình phục hồi và tình hình kinh doanh sẽ cải thiện, cùng với triển vọng thu hút FDI (đặc biệt FDI từ Hàn quốc khi Việt-Hàn sẽ ký hiệp định thương mại tự do FTA), các chính sách ưu đãi và hợp đồng mới tại các KCN, lợi nhuận của KBC được kỳ vọng sẽ cải thiện bắt đầu tư năm 2015. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu KBC. Mức giá kỳ vọng là 19.400 đồng/cổ phiếu.

Nguồn báo cáo: Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC