Báo cáo phân tích cổ phiếu HDB –  Nâng giá mục tiêu theo định giá của ngành Ngân hàng

• LNST 2025 ước tính đạt 17.420 tỷ đồng, hoàn thành 103,6% KHKD cả năm nhờ LNST 6T25 tăng khả quan 24,3% svck, đạt 47,5% KH.
• Chi phí trích lập dự phòng 2025 dự kiến tăng 64,3% svck nhằm đưa NPL tại cuối năm xuống dưới 2% và đưa LLR lên mức 68,3%.
• Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho HDB và điều chỉnh giá mục tiêu lên mức 39.450 VND/cổ phiếu. Bên cạnh KQKD và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận khả quan, diễn biến rất tích cực của TTCK đưa P/B toàn ngành ngân hàng lên hơn 1,7x cũng đóng góp vào việc điều chỉnh lần này.

Nguồn MBS